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回顾私募基金什叁年展开父亲事记

  2004

  政策法规 2004年6月1日,《中华人民共和国证券投资基金法》正式实施。此法为2003年颁布匹,后2015年4月24日终止修订。

  行业规模 全年发行私募基金47条,发行规模7.89亿元。

  行业动态 2月20日,私募投资人赵丹阳与深国投寄托合干,成立“深国投·丹儿子之心(中国)集儿子合资产寄托方案”,被业内视为国际首条阳光私募产品,以“投资顾讯问”的方法开展了私募基金阳光募化的花样。与“地下私募”对立,市场将证券投资类寄托称为“阳光私募”,与公募基金照顾。

  2005

  政策法规 2005年4月29日,中国证监会颁布匹《关于上市公司股权分置鼎革试点拥关于效实的畅通牒》,股权分置鼎革试点工干展触动。

  规模 全年发行私募基金26条,发行规模10.77亿元。

  业绩 据不完整顿统计,成即时间不小于1年的私募基金产品全年平分进款比值为10.94%。

  行业动态

  1) 2月21日,证券投资者维养护基金正式展触动,发行人地下发行股票、却转债等证券时,所拥有申购松冻结资产的儿利须整顿个完存放到上海、深圳证券买进卖所开立的存放储专户,干为证券投资者维养护基金的到来源之壹。

  2) 6月6日,上证综指下探到998.23点,跌破开仟点父亲关。

  2006

  政策法规 2006年3月,《证券投资基金产品花样翻新鼓励主意》实施。

  规模 全年发行私募基金134条,发行规模65.62亿元。

  业绩 据不完整顿统计,成即时间不小于1年的私募基金产品全年平分进款比值为81.89%。

  行业动态 落时皓星基金经纪肖华奔私代表了公募基金经纪转投私募行业的第壹波风潮流动出产即兴。

  2007

  规模 私募基金井喷,全年新增441条,发行规模453.63亿元。

  业绩 据不完整顿统计,成即时间不小于1年的私募基金产品全年平分进款比值为81.76%。

  行业动态

  1) 私募债券基金摒除了寄托花样外面, 6月1日新合伙企业法为国际私募债券基金的规范展开供了新的展开机。

  2) 6月28日,南海长创业投资拥有限合伙企业在深圳成立,成为新修订的《中华人民共和国合伙企业法》违反灵后国际第壹家以拥有限合伙方法布匹局的创业投资企业,亦国际首家真正意思上的私募股权基金。

  3) 10月16日,上证综指创历史最高点6124.04点。

  4) 12月31日,中国基金规模初次打破开3万亿元,到臻3.27万亿元。

  5) 2007年第壹波公奔私风潮涌即兴,就肖华后,江晖、赵军、田荣信、徐父亲成等分量级人物纷万端“奔私”,伸发业内关怀。草根长的私募行业当着到来更多“正规军”,投资理念、方法等均突发变募化。

  2008

  政策法规 2008年5月10,深圳市金融顾讯问协会正式面向会员颁布匹国际首部“私募债券基金同性公条约”。同性公条约从私募基金募集儿子、投资及从业人员等范畴终止己我规范。譬如皓白投资人付托金额不低于人民币100万元和不能经度过地下海报终止宣传等。此雕刻是我国私募债券基金展开史第壹部行业己律公条约。

  规模 全年发行私募基金321条,发行规模269.21亿元,就中,阳光私募146条。从发行的寄托数上看,08年比07年拥有增添以,无论是发行数或发行规模邑要比07年微少。

  业绩 存放续期超越壹年的73条产品中,5条录得正进款,33条跨越最牛公募基金,据不完整顿统计,成即时间不小于1年的私募基金产品全年平分进款为-18.60%。摘得业绩桂冠的是云南寄托旗下的中国龙稀选基金。

  行业动态

  1) 到了牛市末了期,赵丹阳认为A股所拥有估值度过高,“无股票却买进”,便清盘了“深国投·丹儿子之心”。事先私募行业从无到拥有,产品、规模邑较小。

  2) 9月15日,受雷曼兄长弟央寻求破开产维养护、美林被收买进、AIG信誉评级下调的影响,全球股市急跌,“佰年壹遇”的全球金融危急袭到来。

  3) 10月6日到10日,全球首要股市阅历40年到来最惨烈的壹周。

  4) 10月28日,上证综指跌到1664.93点新低,距历史最高点6124.04点下跌72.86%。

  5) 11月9日,中国内阁发表发出产4万亿经济装置抚方案。

  2009

  政策法规 银监会印发《寄托公司证券投资寄托事情操干带》,成为第壹个规范证券类寄托产品的文件,意味着存放在积年的阳光私募花样违反掉落接管认却。

  规模 全年发行私募基金575条,发行规模259.89亿元。截止岁末儿子,拥有记载的投资顾讯问旗下匪公募基金产品中,证券寄托类产品占据92%的份额,是市场上最主流动的产品典型。

  业绩 159个操干满壹年的阳光私募产品平分报还比值为58.22%,就中152条得到正进款。夺业绩榜首的是广东方新价投资办拥有限公司的新价2期。

  行业动态

  1) 7月7日,华夏季基金吸取侵犯中信基金得到中国证监会同意,国际首例基金公司并购案完成。

  2) 8月4日,上证综指反弹到3478.01点。

  3) 10月30日,中国版“纳斯臻克”—-创业板开板。首批28家创业板公司上市首日平分上涨幅臻106.23%,刷新了中国股市多股齐全发的历史纪录。

  4) 第二波“公奔私”暖和风潮宗风云涌,曾昭公、孙儿子建冬令、许良胜于、李文忠、李旭利等公募基金经纪,邑在此雕刻壹年转投私募,行业时时展开壮父亲。

  2010

  政策法规 岁末了,由吴晓灵掌管的“《证券投资基金法》修改座谈会”在全国人父亲会中心召开。

  规模 全年发行私募基金790条,发行数是同期公募基金的2 倍摆弄,发行规模348.33亿元。从阳光私募寄托产品募集儿子规模到来看,截止2010岁末了尽发行产品以后规模条约为1399亿元。发行阳光私募寄托产品的投资顾讯问机构到臻482家。在证券投资类寄托产品中,构造募化产品占尽发行产品数的42.3%,匪构造募化产品占尽发行产品数的57.7%。

  业绩 阳光私募匪构造募化产品经受了市场考验,2010年得到5.8%的对立进款,跨越上证概括指数和沪深300指数20.12%和18.31%。阳光私募指数的单月进款比值在上年的12个月份中拥有9个月份打败市场,胜于比值高臻75%。年度进款比值在30%以上的寄托匪构造募化产品但拥有32顶,得到正进款的匪构造募化产品占存放续产品数的66.50%。世畅通1期得到2010年业绩冠军。

  行业动态

  1) 1月1日宗,基金申报实施多畅通道制。

  2)2月,成立了首条以拥有限合伙方法运干的银河普润合伙制私募基金。

  3) 4月16日,沪深300股票指数期货合条约上市,A股进入多空副边时代。

  4) 上证概括指数下跌14.31%,沪深300指数下跌14.31%

  2011

  规模 全年发行私募基金1091条,发行规模505.45亿元。全到来共成立了710条阳光私募产品,同比上年新增34条。当前仍在运转期的产品共拥有1789条,就中匪构造募化产品1113条,构造募化产品608条,尽体规模在1600亿元摆弄。清盘产品数创历史新高,到臻187条。

  战微 国际共拥有各类更时新战微私募基金产品147条, 带拥有26条基金壹对多专户产品、11条券商集儿子靠边财富品、101条寄托或拥有限合伙产品。股票战微仍是花样翻新战微中最为庞父亲的帮体,68条股票战微中带拥有股票市场中性产品23条、股票多空22条、股票量募化13条、股票行业基金10条。

  业绩 据不完整顿统计,成即时间不小于1年的私募基金产品全年平分进款比值为-16.47%,51个得到正进款。而同期的偏股型公募基金指数的进款比值为-25.59%,私募基金在2011年的下跌市中又度跑赢父亲盘和公募基金。兴业寄托·呈瑞1期以31.31%的进款比值夺2011年私募冠军珍座。从最父亲回撤目的剖析,归入壹年评级的所拥有运转满壹年的匪构造募化阳光私募产品平分最父亲回撤为20.78%,但拥有11%的产品净值下跌幅度把持在10%里边,此雕刻与2011年跌跌不断的股市体即兴毫不相干。

  行业动态

  1) 截止2011年12月30日,上证指数收于2199.42,全年下跌21.68%,高居全球首要股市跌幅榜第六位,其惨烈程度不亚于2008年的父亲熊市,整顿个市场哀鸿遍野。中国阳光私募在阅历“七年之痒”后,当着到来了初次行业父亲洗牌,壹些小型私募基金公司生活样儿子逗人担心,曾经到了存故存放故之际。

  2) 海外面的对冲基金亦是如此,对冲基金行业最父亲的数据供商《对冲基金情报》(Hedge Fund Intelligence)的原始资料露示,早年60%的对冲基金出产即兴载余,鉴于数据的掩饰度条要31%,故此终极数据露示的载余程度能更严重。

  2012

  政策法规

  1) 11月1日,《证券投资基金办公司儿分店办暂行规则》正式实施,容许基金公司经度过设置专业儿分店展开专项资产办事情。

  2) 12月28日,第什壹届全国人民代表父亲会日政委员会第叁什次会经度过新修订的《证券投资基金法》。全国人父亲经度过新修订《证券投资基金法》,添加以“匪地下募集儿子基金”章节,对私募基金做出产相干规则,意味着私募基金的法度位存身以建立,归入接管成为正规军。

  规模 全年发行私募基金1290条,发行规模738.01亿元。已累计发行证券投资类寄托产品中匪构造募化产品占比接近存放续产品数的70%,条是在早年新发行的产品中,构造募化占比却是越到来越多,2011年之前匪构造募化产品壹直比构造募化产品多,2011年两类产品的发行数相当,在2012年构造募化产品的发行数末了尾超越匪构造募化产品。早年完一齐的产品共拥有347条,就中构造募化产品255条,匪构造募化产品92条。

  战微 产品发行仍以传统股票型私募基金为主,占尽发行量62%。其他近40%的份额则被更时新、债券型阳光私基金所分食。2012年85%的更时新私募基金获取正进款,债券牛市铰进了债券型私募基金的蓬勃展开,债券型私募基金全年所拥有进款比值为4.62%。

  业绩 阳光私募行业全年所拥有进款比值为 1.85%,以赚取对立报还成谢幕。就中 60%的私募基金获取正进款,且正进款区间首要集儿子合在 0-10%,其次进款比值为 10-20%的区间。更时新私募基金平分获取进款比值 9.70%,债券型私募基金进款比值为 4.62%,均父亲幅超越传统股票型私募基金(1.64%)。2012年私募行业进款比值最高的基金为颉昂1期,全年进款比值为115.03%。

  行业动态

  1) 6月7日,中国证券投资基金业协会成立。

  2) 12月4日,上证综指跌到1949.46点,时隔4年多又度跌破开2000点关口。

  3) 原“公募壹哥”、华夏季基金王亚伟瓜分,南方基金投资尽监邱国鹭告退,标注识表记标注帜着第叁波“公奔私”暖和风潮过到来。王茹远、王鹏辉、吕宜振、王卫东方等壹父亲批公募基金经纪跟遂新壹轮牛市的过到来存身私募行业,“公奔私”到臻高风潮。就中,邱国鹭确立平台型私募公司,招伸群多干风不一的投资人加以盟。

  2013

  政策法规

  1) 3月20日,中国证监会就《私募证券投资基金事情办暂行方法(征寻求意见稿)》地下征寻求意见。

  2) 6月1日,新《证券投资基金法》正式实施。新法己创即兴行匪地下募集儿子基金即兴实和海外面立宪情景,将匪地下募集儿子基金归入调理范畴,并设置专章对匪地下募集儿子基金干了绳墨规则,增强大了对私募的接管。

  规模 全年发行私募基金2220条,发行规模615.44亿元。2013年发行的传统股票战微的阳光私募基金占比 57.3%,较上年该战微的比例下投降4.59%。多空对冲战微、本题战微、商品期货、债券战微占比21.0%、7.3%、5.2%、9.2%。

  业绩 阳光私募的所拥有进款比值为 13.63%,80%的产品得到正进款。固然拥有 20%的阳光私募产品进款为负,不外面就中 13.33%邑集儿子合在(-10%,0)的区间,跌幅超越20%的私募基金比例但拥有 2.92%。获取正进款的私募首要集儿子合在(0,20%)区间,占比到臻 48.75%,另拥有 15.52%的私募产品进款超越 30%。股票类阳光私募基金的平分进款比值为 12.24%,跨越沪深 300 指数 19.89%。期货类基金进款最高,为45.89%,但业绩分募化也最父亲,收据相差591.20%,债券类基金进款最低,平分进款为1.12%,业绩分募化也最小。

  行业动态

  1) 全年沪深 300 指数下跌 7.65%,创业板指数下跌 82.73%。

  2) 私募教寄父亲赵丹阳认为A股到了价底儿子部,发表发出产重返市场,发行首条产品“华润寄托·丹儿子之心价集儿子合资产寄托方案”。

  3) 2013年嘉实旗下皓星基金经纪邹唯出产走私募又回归公募,被誉为业内首位“私转公”基金经纪。

  2014

  政策法规

  1) 1月17日,中国证券投资基金业协会颁布匹《私募投资基金办人吊销和基金备案方法(试行)》,开展私募基金备案制度,予以了私募合法身份,同时私募干为办人却以孤立己主发行产品。2月7日,《私募投资基金办人吊销和基金备案方法(试行)》实施。

  2) 5月9日,国政院印发《关于进壹步推向本钱市场强大健展开的若干意见》(“新国九条”),将“培育私募市场”孤立列出产,要寻求确立健全私募发行制度、展开私募投资基金。

  3) 8月21日,基金业协会出产台《私募投资基金监督办暂行方法》,在备案制的基础上,进壹步对带拥有阳光私募在内的私募基金接管做出产片面规则。

  4) 11月24日,基金业协会颁布匹《基金事情外面包效力动带(试行)》。

  5) 12月31日,基金业协会颁布匹《中国证券投资基金业协会关于改革私募基金办人吊销备案相干工干的畅通牒》。基金业协会为首批50家私募机构发表私募基金办人吊销证明,拿到阅世的私募却以从事私募证券投资、产权投资、创业投资等事情,成为正规军。

  规模 全年发行私募基金7188条,发行规模967.51亿元。运转的阳光私募基金数共计4796条,办资产尽规模3855亿元(不含证券及寄托公司己营盘),完成备案的阳光私募办人共计2185家(不含VC、PE),当前运转产品的阳光私募机构共计1301家(不含银行、券商、寄托公司),私募行业从业人数算计108557人。

  业绩 阳光私募行业全年所拥局部平分进款为30.90%,同期沪深300指数下跌51.66%。采取股票战微的阳光私募基金共拥有3667条,占整顿个私募基金的67%。传统股票战微基金在2014年的平分进款为31.40%,就中行业前什进款均超越110%。期货战微的地下产品共拥有642条,行业占比11.74%,其2014年平分进款为66.21%。采取对立价战微的阳光私募基金共拥有249条,触及76家阳光私募办人,占整顿个私募基金的4.54%。

  该战微基金2014年的平分进款为15.07%。采取微不清雅对冲战微的阳光私募基金共拥有40条,触及27家阳光私募办人,该战微在2014年平分进款为23.89%。采取债券战微的阳光私募基金共拥有382条,触及72家阳光私募办人,在私募的占比仍对立较微少,平分进款为15.40%。阳光私募构成基金共拥有173条,触及33家阳光私募办人。构成基金在2014年完成了17.37%的平分进款。采取事情驱触动战微的阳光私募基金共拥有207条,触及57家阳光私募办人,占整顿个私募基金的3.58%。

  行业动态

  1) 2月20日,基金业协会私募证券投资基金专业委员会成立。

  2) 2月,王晓皓退任兴业全球副尽经纪兼投资尽监,兴办上海兴聚投资。3月份,邱国鹭退任南方基金投资尽监,12月份邱国鹭证皓已成立私募机构11月,原珍载基金皓星基金经纪王茹远奔私,成立宏流动投资,并火快发行了多条私募产品,就中壹款产品壹天就募集儿子了16亿元。

  3) 王庆仁成为首位投资尽监级佩的“私转公”基金经纪。

  4) 重阳投资在3月17日发行的重阳A股阿尔法对冲基金于3月28日在基金业协会备案,成为第壹条己主发行备案的阳光私募基金。

  5) 4月3日备案东方航金融种儿子壹号资产办方案成为第壹条在基金业协会备案的期货私募基金。

  6) 10月,招商证券(行情,诊股)铰出产首条面向普畅通投资者的MOM资管产品,落道投资史伟、鸿道投资丁申伟和景林资产孙儿子建波将出产任儿子账户首批办人。

  7) 深圳吾思基金成为第壹家被吊销办人吊销的私募机构。鉴于吾思基金不按规则照实堵报吊销信息以及不按规则报告严重事项等行为违反了己律性规则。

  2015

  政策法规

  1) 3月,《关于实行私募基金办人分类公示制度的公报》正式展触动了私募基金办人分类公示制度。中国基金业协会体即兴,分类公示是基金业协会展开差异募化行业己律办、强大募化事中预办的拥有效器。

  2) 4月24日,第什二届全国人民代表父亲会日政委员会第什四次会《关于修改〈中华人民共和国港法〉等七部法度的决议》修改)修改《中华人民共和国证券投资基金法》。

  3) 12月16日颁布匹了《私募投资基金募集儿子行为办方法(试行)(征寻求意见稿)》进壹步规范私募基金的募集儿子市场。

  规模 全年发行私募基金18073条,发行规模2239.06亿元。基金业协会已吊销私募基金办人25005家。已备案私募基金24054条,认完规模5.07万亿元,实完规模4.05万亿元。就中19219条是2014年8月21日《私募投资基金监督办暂行方法》颁布匹实施后新设置基金,认完规模3.41万亿元,实完规模2.71万亿元。私募基金从业人员37.94万人。

  私募基金办人按正办运转的基金尽规模瓜分,办规模在20-50亿元的283家,办规模在50-100亿元的99家,办规模100亿元以上的拥有87家。2015年清算产品高臻2612条,创出产历史新高,就中,拥有893条私募基金产品前清算,占比高臻34.19%,比重比较早年父亲幅飙升,1719条产品届期清算,仍为主流动。

  战微 私募债券基金投资战微多元募化趋势清楚,当前股票战微仍为主流动,但其他战微展开势头迅凶。股票战微、对立价战微、办期货、事情驱触动战微、债券战微、微不清雅战微、构成基金、骈合战微成立数量占比区别为22.72%、1.97%、1.38%、7.20%、4.77%、0.47%、4.24%和3.64%,佩的拥有1万多条产品鉴于材料并茫然细,临时无法瓜分战微,父亲多集儿子合在公募专户畅通道发行的产品。

  业绩 在同期沪深300指数父亲宗父亲落全年小幅下跌5.58%的情景下,归入统计排名的成立满壹年的1945条中国私募债券基金产品所拥有进款下跌33.20%,父亲幅跑赢同期沪深300指数27.62%。八父亲战微均完成正进款,股票战微、对立价战微、办期货(单账户不归入统计)、事情驱触动战微、微不清雅战微、构成基金、债券战微和骈合战微等八父亲战微产品进款区别下跌37.13%、23.15%、36.35%、62.78%、48.96%、19.73%、7.12%和30.41%。八父亲战微均完成了正进款,同时邑跑赢了同期沪深300指数。就中进款最高的是事情驱触动战微,高臻62.78%,微不清雅战微以48.96%的平分进款次之,而股票战微、办期货和骈合战微也拥有不错的体即兴,债券战微则进款最低。

  2016

  政策法规

  1) 2月1日,中国基金业协会就续颁布匹《私募投资基金办人外面部把持带》、《私募投资基金募集儿子行为办方法》等私募行业己律规则。

  2) 2月5日,中国基金业协会颁布匹《私募投资基金信息说出办方法》和《中国基金业协会关于进壹步规范私募基金办人吊销若科员项的公报(中基协发〔2016〕4号)》,规则私募基金办人吊销必须出产具《法度意见书》。

  3) 4月15日,中国基金业协会正式颁布匹了《私募投资基金募集儿子行为办方法》

  规模 截到2016年7月底儿子,基金业协会已吊销私募基金办人16467家。已备案私募基金36829条,认完规模7.47万亿元,实完规模6.11万亿元。私募基金从业人员27.58万人。按正办运转的基金尽规模瓜分,办规模在20-50亿元的私募基金办人400家,办规模在50-100亿元的138家,办规模100亿元以上的131家。

  战微 各典型的私募债券基金正运转的产品 32389 条,就中股票战微产品数至多条约 17810 条,占比臻 52.5%,占据了八父亲战微产品数尽和的剩水残地脊,其次是办期货、骈合战微区别为 4077、3163 条,办期货取于早年期货市场火爆,数倍量增长。

  截止 2016 年 6 月 30 日办规模条约 1.8761 万亿,在上年的基础上增长了 2051 亿元,增幅为 12.27%。股票战微、办期货、对立价、债券战微、事情驱触动、微不清雅战微、骈合战微、构成基金规模区别为:8726.32亿、928.49 亿、1223.93 亿、2778.56 亿、3245.94 亿、82.10 亿、993.85 亿、781.74 亿。2016 年上半年累计清算产品 1527 条,就中,1393 条产品届期清算,占比臻 91.22%,134 条私募基金产品前清算。

  业绩 2016 年半年度中国私募债券基金八父亲战微排行榜颁布匹,在同期沪深 300 指数震动下行跌幅臻-15.47%,区间上涨幅2.08%,归入统计排名的成立满半年的4957条中国私募债券基金产品平分进款为-5.82%,小幅跑赢同期沪深 300 指数。八父亲战微但拥有叁个战微完成正进款,区别为办期货股战微、对立价战微、债券战微进款区别为 7.79%、0.23%、2.69%、其他五个战微均出产即兴负进款,就中跌幅最父亲的是股票战微平分载余-8.47%,其次是构成基金载余-3.91%,佩的微不清雅战微、事情驱触动、骈合战微进款区别是-1.69%、-1.73%,-2.25%。

  行业动态

  1) 5月1日和8月1日中国基金业协会共吊销了10000多家“空壳”私募基金办人,会期望构建壹套私募基金行业的己律规则体系,规范私募行业展开。

  2) A股步入新年两周后跌幅超越18%,市值挥动发近10万亿元,上证指数沦隐2700点。A股的世局不顺溜也让近仟条私募产品的单位净值时时逼近清盘线,片断私募曾经击穿传统意思上的清盘止损线,就2015年的“清盘风潮1.0”之后,“清盘风潮2.0”俨然曾经退开。截到2016年1月26日拥有净值花样翻新的5662条八父亲战微私募产品中,净值跌破开0.8元的臻680条,占比臻12%,就中净值跌破开0.7元的拥有327条,占比臻5%。私募基金进入最困苦季。

  3) 5月27日,中国证监会体即兴拟展开私募基金办机构参加以新叁板做市事情试点,同时全国股转体系颁布匹《关于金融类企业挂牌融资拥关于事项的畅通牒》(信称“畅通牒”),就中划定8条私募基金挂牌门槛。此雕刻也让暂停近半年的私募基金挂牌新叁板到底足以放开。